Једном давно, у одређеном граду на медитеранској обали, столар Гиусеппе свом пријатељу брусилици органа Царло даје записник који, како видите, не жели да буде заглављен. У сиромашном ормару испод степеница, где је чак огњиште насликано на комаду старог платна, Царло исече дечака са дугачким носом из трупаца и даде му име Пинокио. Продаје јакну и купује абецеду за дрвеног сина да би могао да учи. Али првог дана на путу за школу, дечак види позориште за лутке и продаје абецеду да купи карту. За време наступа у кабини, тужни Пиеррот, провокативни Харлекуин и друге лутке одједном препознају Пинокиоа. Изведба комедије „Девојка са плавом косом или тридесет три шамар“ је укинута. Власник позоришта, он је драматичар и режисер Карабас Барабас, који изгледа као брадати крокодил, жели да запали дрвеног вратара. Овде недужни Пинокио за ту прилику прича о осликаном огњишту тате Карла, а изненада загрејани Карабас даје Пинокиоу пет златника. Главна ствар, пита, није кретање нигде из овог ормара. На повратку, Пинокио сусреће два просјака - лисицу Алицу и мачку Басилио. Сазнавши за новчиће, нуде Пинокиоу да оде у прелепу Земљу Будала. Од закопаних тамо на пољу чуда денезхек као да ујутро расте читаво стабло новца. На путу за земљу луђака Пиноццхио губи другове, а у ноћној шуми нападају га пљачкаши сумњиво попут лисице и мачке. Пинокио сакрива кованице у устима, а како би их пољуљали, пљачкаши су дечака објесили наопако на дрво и отишли. Ујутро га открива Малвина, девојка плаве косе, која је заједно с пудлином Артемоном побегла из Карабаса Барабаса, који је тлачио сиромашне глумце лутака. Са чисто дечачким ентузијазмом она преузима образовање безобзирног дечака, које се завршава смештањем у мрачни ормар. Шишмиш га води оданде и, сусрећући се с лисицом и мачком, лаковерни Пинокио напокон стиже до поља чуда, које из неког разлога изгледа као депонија, копа кованице и сједа да чека жетву, али Алице и Басилио подругљиво пусте локалне полицијске булдоге на њега, и они убаце дрвеног дечака без мозга у реку. Али човек направљен од трупаца не може да се утопи. Старија корњача Тортила отвара Пиноццхиове очи на похлепу својих пријатеља и даје му златни кључ који је човек дуге браде једном спустио у реку. Кључ мора отворити нека врата и то ће донети срећу. Враћајући се из земље луђака, Пиноццхио спашава уплашеног Пиеррота, који је такође побјегао из Карабаса, и води га на Малвину. Док заљубљени Пиеррот, безуспешно покушава да утеши Малвину својим песмама, на рубу шуме започиње страшна битка. Храбри пудел Артемон заједно са шумским птицама, животињама и инсектима победио је омражене полицијске псе. Покушавајући ухватити Пинокиоа, Карабас залепи браду за смоласти бор. Непријатељи се повлаче. Пинокио чује разговор између Карабаса и трговца пијавицама Дуремара у кафани и сазнаје велику тајну: златни кључ отвара врата скривена иза извученог огњишта у Царловом ормару. Пријатељи журе кући, откључају врата и имају времена само да их залупе кад полицајци са Карабасом Барабасом уђу у ормар. Подземни пролаз води наше јунаке у благо - невероватне је лепоте ... позориште. Биће то ново позориште, без редитеља са бичем са седам репова, позориште у којем лутке постају прави глумци. Сви који још нису побегли из Карабаса, трче до позоришта Пиноццхио, где је музика забавна, а гладни уметници чекају иза закулисне вреле јањеће гулаш са белим луком. Доктор луткарских наука Карабас Барабас остаје да седне у локви на киши.
Захваљујући рекламирању, Бриефлеи је бесплатан: