Чувени стручњак за уметност у политици, Цанакиа или Каугилла, свргнуо се у Паталипутру, главни град земље Магадхи, последњег краља из династије Нанда, а након његовог убиства поставио је свог ученика Чандрагупта Мауриу на трон. Међутим, верни министар Нанда Раксхаса успео је да побегне, закључи савез са моћним владаром Планинске државе, Малаиакету-ом и неколицином других краљева, и опколи Паталипутру са војском далеко надмоћнијом од снага Цхандрагупта. Под тим условима, Чанакиа почиње да примењује лукави план, чија сврха није само да победи непријатеље, већ и да на своју страну привуче Ракшашу, познату по својој мудрости и искрености.
Цханакиа сазнаје да се у Паталипутри, у кући трговца Цанданадаса, крију жена и син Раксхасе, и наређује хапшење Цханданадаса. У исто време, у руке му пада и Ракшасов прстен, којим Цанакиа печата фалсификовано писмо које је сачинио. Овим писмом, међу осталим својим присталицама, који су га наводно прогонили и због тога побегли у Раксхасу, шаље свог слугу Сиддхартхака у непријатељски логор. У исто време, Цханакиа се свађа са Цхандрагупта, не испуњавајући његове жеље и наређења, а Цхандрагупта га јавно уклања с положаја, преузевши на себе владавину краљевства.
Када гласине о томе стигну до Ракшасе, он саветује Малајакета и друге краљеве да одмах нападну Цхандрагупта, који је изгубио свог главног министра. Али овде се одвија неколико догађаја које је предвидио Чанакиа. Просјачки монах Јивасиддхи, којег је послао као извиђач, обмањује Малаиакету, тврдећи да је његовог оца Парватака убио не Цанакиа, већ Раксхаса, и који шири у својој души прве семенке неповерења према свом саветнику. А онда се Сиддхартхака предаје да чува стражар Малаиакету и он нађе писмо у којем Ракшаса нуди услуге Цхандрагупта и обећава помоћ пет краљева - савезника Малаиакету-а, који су наводно склопили споразум с њим. Уверен у аутентичност писма, пошто је запечаћен прстеном с потписом Раксхаса, Малаиакету одлучује да Раксхаса жели побећи до Цхандрагупта, надајући се да ће заузети место осрамоћеног Чанакие, избацити га из логора и наредити да се издајице погубе. Уплашени овим наређењем, његови остали другови одмах напуштају Малајакету, а Цханакиеу није тешко да порази непријатељске трупе које су оставили њихови војни заповједници и да заробе Малаиакету у заробљеништву.
Након што је доживео пораз, Раксхаса се ипак враћа у Паталипутру како би спасио породицу и свог пријатеља Цанданадасу, који је осуђен на смрт, чак и по цену свог живота. Стигавши на место погубљења, он се даје у руке смакнућа, уместо Цанданадаса. Међутим, Цханакиа убрзо стиже тамо, зауставља погубљење и открива Раксаси цео његов план победе над непријатељима Цхандрагупта, који је он сјајно спровео. Раксхаса се диви Цанакииној мудрости и увиду, док Цанакиа диви Раксхасиној племенитости и оданости. Раксхаса моли Цанакиу да спаси Малаиакету живот и врати му насљедне посједе. Цхаканиа се вољно слаже, а на његов предлог, Раксхаса одлази у службу Цхандрагупта. Сада када се Чанакиа и Раксхаса удружују у снаге, успех и просперитет краљевства Цхандрагупта и његових потомака у Магадхи дуго су осигурани.