Доротхи и стриц Хенри плове за Аустралију. Пробудивши се, Доротхи не може пронаћи ујака Хенрија у кабини и одлучи да је отишао на палубу. Уствари, стриц Хенри је спавао, покривајући се главом, али Доротхи га није приметила. Једном на палуби, девојка хвата решетке великог кокошињаца како не би пала преко брода, али други налет ветра лети горе, а кокошињац је у води с Доротхи. Поклопац кокошињаца лети, кокоши и пијетлови се утапају, али Доротхи, чврсто држећи за штапове, лебди на сплаву кокошињаца, нико не зна гдје. Олуја се смири, а Доротхи, смјестивши се у кут, заспи.
Пробудила се јутро, девојчица схвата да није сама на сплаву. У близини, жуто пиле које је тек неспретно одложио јаје. Зна како да говори и обавјештава Доротхи да јој је име Билл, али дјевојчица је преименовала у Биллина, вјерујући да такво име више пристаје пилетини.
Убрзо је сплав слетео, Доротхи и Биллина слете. Они проналазе пећину, а у њој механичку особу Тик-Ток, која креће са кључем и зна како се кретати и разговарати. Тицк-Ток обавјештава Доротхи и Биллина да су стигли у земљу Ев. Краљ Еволдо, који је владао овде, једном је у налету гнева продао своју жену и десеторо деце патуљском краљу, који их је уз помоћ вештица шарма претворио у ситнице за своју подземну палачу. Потом се покајући за своје дело, Еволдо је почео молити патуљског краља да му врати породицу, али он је постао тврдоглав, а онда се несрећни Еволдо бацио са литице у море и удавио се.
Сада у краљевској палати живи краљева нећака, принцеза Лангвидер. Државни послови је не занимају. Свакодневно се окреће пред огледалом и искушава једну или другу главу, од којих има тридесет и два комада. Када Доротхи стигне у палату, принцеза захтева да девојчица да јој главу у замену за број главе двадесет шест. Доротхи то одбија, а љута принцеза ју затвори.
Али Доротхи није дуго лежала тамо. Управо у то време, принцеза Озма, млади владар из Оза, одлучила је да спаси краљевску породицу Ева из подземља. Озму прате Страшило, Иронман, Кукавички лав, Гладни тигар, као и армија од двадесет шест официра и једног војника. Ослобађају Доротхи и заједно настављају кампању.
Успевају да пронађу пут у подземни свет, али краљ патуљака одбија да ослободи заробљене. Не плаши се моћи Озме, јер је и сам добар у дочарању, а његова војска је бројна и одлично наоружана. Међутим, подземни монарх позива их на игру. Сваки од чланова експедиције добија право да покуша погодити у шта се тачно претворила краљица земље Ев и њена деца. Онај ко не погоди ни једном се претвори у украс у палати, а следећи добија још један покушај. Постепено, сви чланови експедиције постају ситнице, надопуњавајући колекцију Краљева патуљака. Само што је Доротхи случајно успела да погоди једном, васкрсла малог принца. То је штеди од украшавања, али не штеди и остале. Али онда се Биллин упушта у посао. Сакривајући се под престољем, она прислушкује краљев разговор са патуљастим администратором и открива у шта је монарх претворио своје непозване госте. Захтева да јој се дозволи да се окуша у срећи у „игри нагађања“, а краљ не жели да чује, али испада да има слабо место. Страшно се боји јаја, а Биллина је управо једну такву ствар срушила испод трона. Тек кад пилету пусти дозволу да погоди, Страшило уклања јаје, сакривајући се у џепу свог капута, где већ има једно које је Биллина положила на путу. Наравно, Жута пилетина враћа све у живот, изузев Лумберјацка.
Краљ патуљака, међутим, не намерава да се преда тако лако. Пријети Озми и њеним пријатељима страшним казнама, али овдје Страшило лансира Биллина јаја у њега. Искористивши панику, пријатељи уклањају његов чаробни појас од краља, лишавајући га његове главне снаге. Али чак и под претњом да ће се претворити у јаје, Краљ није у стању да пронађе Лумберјацка, а судећи по њему, он не лаже.
Уз мешавину радости и туге, Озма и њени другови крећу натраг. Краљ их очајнички шаље војском својих момака у потеру, али Магични појас претвара линије фронта у јаја, а војска ужасно бежи.
На повратку проницљиви Биллина примећује да је мали принц, ослобођен Доротхи, однекуд извео мали гвоздени звиждук. Испада да га је полако позајмио у подземној палачи, а овај звиждук није ништа друго до очарани гвоздени дрвосјече. Магични појас враћа се свом претходном изгледу, а сада ништа не засјењује универзални сјај.
Земља Ев има новог краља - старијег принца Еварда. Тада се Озма и његови пријатељи враћају у Смарагдни град. Доротхи је срећна да посети палачу свог новог пријатеља Озме, али једног дана примећује магичну слику у једној од соба младе принцезе, која показује све што се дешава у свету. Доротхи моли ујака Хенрија да је покаже у Аустралији и, видјевши његово исцрпљено, забринуто лице, моли Озму да је брзо пребаци на њега. Магични појас овде добро долази. Ујак Хенри је сретан што види Доротхи живу и здраву. Међутим, пре него што су се растали, Озма и Доротхи сложили су се да ће у суботу млада принцеза позвати слику Доротеј на слици, а ако јој да условни знак, одмах ће се наћи у Озу.