Радња се одвија у Атини. Атински владар носи име Тезеј, један од најпопуларнијих јунака древних легенди о освајању Грчког ратног племена од стране Грка - Амазона. Краљица овог племена Хиполит и Тезеј се венчавају. Представа је, изгледа, створена за представу поводом венчања неких достојанственика.

У току су припреме за венчање војводе Тезејског и краљице амазонских Хиполита, које ће се одржати у ноћи пуног месеца. У војводску палату улази љути Егеј, Хермијин отац, који оптужује Лисандера да је очарао своју ћерку и издајнички је натјерао да се заљуби у њу, док је она већ обећена Деметрију. Немачка признаје своју љубав према Лисандеру. Војвода најављује да се према атенским законима мора покоравати вољи свог оца. Он даје девојци одмазду, али на дан младог месеца она ће морати „или умрети / јер крши вољу свог оца, / Иле ће се удати за онога кога је он изабрао / Иле ће заувек дати пред олтаром Дианом / Завет целибата и оштрог живота“. Љубавници пристају да заједно побегну из Атине и нађу се следеће ноћи у оближњој шуми. Отварају свој план пријатељици Хермији Елени, која је некад била Димитријева љубав и још га страствено воли. Надајући се његовој захвалности, она ће рећи Деметрију о плановима љубавника. У међувремену, компанија рустикалних занатлија припрема се за наступ на интервиту поводом војводиног венчања. Редитељ, столар Петер Пигва, изабрао је погодно дело: "Бивша комедија и врло окрутна смрт Пираме и Фисбе." Веавер Ницк Основа слаже се да игра улогу Пирам-а, као и већину осталих улога. Францис Дудка, поправљач мехања, додијељен је улози Фисбе (у Схакеспеареово вријеме женама није било допуштено да ступе на позорницу). Кројач Робин Заморисх биће Фисбина мајка, а кокар Том Рило отац Пирама. Улога Лава поверена је столару Миљаги: он има „сећање на учење за учење“, а за ту улогу вам је потребно само да израстете. Пигва моли све да их напамет напамет напамет и дођу код храстовог храста на пробу сутра увече.

У шуми близу Атине краљ вила и вилењака Оберон и његова супруга краљица Титанија свађају се око детета које је Титанија усвојила, а Оберон жели да покупи да му направи страницу. Титанија одбија да послуша вољу свог супруга и одлази са вилењацима. Оберон тражи злобног вилењака Пека (Добри мали Робин) да му донесе мали цвет на који је опала Купидова стрелица пошто је пропустио "вестачки краљ на Западу" (наговештај краљице Елизабете). Ако су очни капци заспаних соком овог цвећа, онда ће се, пробудивши се, заљубити у прво живо биће које угледа. Оберон на тај начин жели да натера Титанију да се заљуби у неку дивљу животињу и заборави на дечака. Баек одлети у потрази за цветом, а Оберон постаје невидљиви сведок разговора Елена и Деметриус, који у шуми тражи Хермију и Лисандера и са презиром одбија своју бившу љубавницу. Када се Паек врати са цвећем, Оберон га упућује да пронађе Деметрија, кога у атенским оделама описује као "наглог обешала", и намаже му очи, али тако да ће током буђења бити окружен заљубљеном лепотицом у њега. Откривши спаваћу Титанију, Оберон исциједи сок цвијета на капке. Лисандер и Немачка су се изгубили у шуми и такође легли да се одморе, на захтев Хермије - далеко један од другог, јер „за младића са девојком стид људи / не дозвољава блискост ...“. Пецк, погрешивши Лисандера за Деметрија, утапа му сок у очи. Појави се Елена, од које је Деметријум побегао, и зауставивши се да се одмори, пробуди се Лисандер који се одмах заљубљује у њу. Елена верује да је задиркује и бежи, а Лисандер је, напустивши Хермију, појурила за Еленом.

У близини места где Титаниа спава, друштво мајстора окупило се на проби. На предлог Фундамента, који је веома забринут да, не дај Боже, не плаши женске гледаоце, за представу су написана два пролога - први је да се Пирам уопште не убија и да он заправо није Пирам, већ основа ткања, али друго - да Лео уопште није лав, већ столар Милиага. Несретни курац, који са занимањем гледа пробе, очарава Фондацију: сада ткач има магарчеву главу. Пријатељи, узимајући Основе за вукодлака, распршују се у страху. У то време, Титанија се буди и гледајући Фондацију, каже: „Ваша слика привлачи око <...> Волим вас. Прати ме! " Титанија позива четворицу вилењака - семе сенфа, слатки грашак, паукову мрежу и мољац - и наређује им да послуже "свог слатког". Оберон с одушевљењем слуша Пецкову причу о томе како се Титанија заљубила у чудовиште, али је веома незадовољна када сазна да је патуљак испљунуо чаробни сок у Лисандера, а не у Деметрија. Оберон еутаназира Деметрија и исправља Грешку Пака који, по налогу свог владара, намамљује Елену ближе спаваћем Деметру. Чим се пробуди, Деметриус почиње да се заклиње у љубав коју је недавно одбио са презиром. Елена је уверена да се обојица младићи, Лисандер и Деметриус, ругају њој: „Нема снаге да слушамо испразне исмевања!“ Поред тога, верује да је Немачка једно с њима, и оштро замера своју пријатељицу због подмукле. Шокирана непристојним увредама Лисандера, Немачка оптужује Елену да је лажљивац и лопов који јој је украо Лисандерово срце. Реч за реч - и она већ покушава да огребе Еленине очи. Млади људи - сада ривали који траже Еленину љубав - повлаче се да у дуелу одлуче ко од њих има више права. Пецк је одушевљен том збрком, али Оберон му наређује да оба дуелиста води дубље у шуму, имитирајући њихов глас и залутајући их, "како се међусобно не нађу." Кад Лисандер, исцрпљен, падне с ногу и заспи, Пецк стисне сок биљке на капке - протуотров за љубавни цвет. Елена и Деметриус су такође еутаназирани недалеко један од другог.

Видећи Титанију, која је заспала поред базе, Оберон, који је до тада већ добио дете које му се допадало, сажаљева је и додирује јој цвет протуотров. Краљица вила пробуди се речима: „Обероне мој! О чему можемо сањати! / Сањао сам да сам се заљубио у магарца! “ Баек, по налогу Оберона, враћа Фондацију на своју главу. Господари вилењака одлете. У шуми се појављују лов на Тезеја, Хиполита и Егеја, који проналазе младе људе који спавају и пробуде их. Већ ослобођена дејства љубавног напитка, али још увек омамљена, Лисандер објашњава да су она и Хермија побегле у шуму због строгости атенских закона, Деметриус признаје да су "страст, сврха и радост очију сада / Није Немачка, већ драга Елена." Тезеј најављује да ће се данас с њима и Хиполитом вјенчати још два брачна пара, након чега он одлази са свитом. Пробуђени Мајин је послан у кућу Пигва, где се радују његови пријатељи. Даје глумцима последња упутства: „Нека Фисба обуче чисто доње рубље“, а Лео ни не помишља да посече нокте - требало би да изгледају испод коже, попут канџи.

Тезеј се диви чудној причи о љубавницима. „Луди, љубавници, песници - / све фантазије су створене саме“, каже он. Водитељ забаве Пхилостратус представио му је списак забаве. Војвода бира представу уметника: "Никада не може бити лоше / Та побожност понизно нуди." На ироничне коментаре публике, Пигва чита пролог. Њушка објашњава да је он Зид кроз који се Пирама и Фисба разговарају, и због тога је умазан кречом. Када Басе-Пирам тражи празнину у зиду да погледа свог љубавника, Њушка корисно рашири прсте. Појави се Лео и у стиху објашњава да није стваран. „Каква кротка животиња“, диви се Тезеј, „и која разумна!“ Аматерски глумци бесрамно погрешно тумаче текст и изговарају пуно глупости, што увелико забавља њихове племените гледаоце. Коначно је представа готова. Сви се разилазе - већ је поноћ, чаробни час за љубавнике. Појави се Пецк, он и остали вилењаци прво певају и плешу, а затим по налогу Оберона и Титаније лете око палаче како би благословили кревете младенки. Пек се обраћа публици: „Пошто те нисам могао забавити, / биће лако све поправити за тебе: / Замисли да заспиш / и снови су лепршали пред тобом.“