Моћни краљ Дусхианта пада током лова у миран шумски манастир пустињака и тамо среће три младе девојке, заливајући цвеће и дрвеће. У једног од њих, Схакунталу, заљубио се на први поглед. Постављајући се као краљевски слуга, Дусхиант пита ко је она, јер се плаши да, будући да је другачијег порекла од њега, неће моћи да му припада у складу са законом каста. Међутим, од пријатеља Схакунтале сазнаје да је и она ћерка краља Висвамитре и божанске Дјевице Менаке, који су је оставили под старатељством водитеља манастира мудраца Цанва. Заузврат, кад демони Раксхасе нападну манастир, а Дусхианта мора да га одбрани, испада да он није краљевски слуга, већ сам велики краљ.
Схакунтала је очарана храброшћу, племенитошћу и уљудним понашањем Дусхианта ни мање ни више него што је он њеном љепотом и скромношћу. Али, љубавници се неко време не усуђују да открију своја осећања. И само једном, када краљ случајно чује разговор Схакунтала са његовим пријатељима, у коме она признаје да страствено воли Дусхианта, дању и ноћу, краљ јој прави реципрочно признање и заклиње се да, иако у палачи има много лепотица, „постоје само две чине славу његове породице: земљу окружену морима и Шакунталом. "
Удомљени отац Схакунтала Цанва није био у то време у манастиру: ишао је на дуго ходочашће. Због тога, Дусхианта и његова вољена ступају у брачну заједницу према обреду Гандхарвас, за што није потребна сагласност родитеља и церемонија венчања. Убрзо након тога, позван од хитних царских послова, Дусхианта, како се нада, накратко одлази у свој главни град. И управо у његовом одсуству, мудрац Дурвасас посећује манастир. Уроњен у мисли Дусхианта, Схакунтала га не примјећује, а бијесни мудрац псује је због нехотичне нехомогености, осуђујући га да она кога воли неће је упамтити "као пијан човјек не памти ријечи које је прије рекао". Пријатељи траже од Дурвасаса да ублажи његово проклетство, које Схакунтала, срећом, није ни чуо, и, помиловајући их, обећао је да ће проклетство изгубити снагу кад краљ угледа прстен који му је поклонио Схакунтала.
У међувремену се отац Цанва враћа у манастир. Благосливља брак своје усвојене ћерке, која, према његовим речима, већ очекује дете које ће донети корист целом свету, и, дајући јој мудре упуте, шаље са два ученика своје краљеве супруге. Схакунтала долази до величанствене краљевске палате, упечатљиве у свом сјају, тако за разлику од њеног скромног манастира. И овде Дусианта, очарана Дурвасасовим проклетством, не препознаје је и шаље је. Схакунтала покушава да му покаже прстен који је сам представио, али открива да нема прстена - изгубила га је на путу, а краљ га коначно одбацује. У очају, Схакунтала се моли земљи да се отвори и прогута, а затим се, налетом муње, њена мајка Менака спусти с неба и однесе је са собом.
Након неког времена чувар палаче доводи рибара за кога се сумња да је украо драгоцени прстен. Испада да је овај прстен Схакунтала прстен који је рибар пронашао у трбуху рибе коју је уловио. Чим је Дусхианта угледао прстен, сећање му се вратило. Љубав, кајање, туга раздвојености муче га: "Моје срце је заспало газоокаиа, а сада се пробудило да окуси болове покајања!" Сви напори двораца да утеше или забаве краља су узалудни, а само долазак Маталија, кочија богова Индре, буди Дусхианта из безнадежне туге.
Матали позива Дусхианта да помогне небесима у њиховој борби са моћним демонима, асурасима. Краљ се уздиже на небо с Маталијем, извршава много подвига оружја, а након победе над демонима, заслуживши Индрину захвалност, спушта се ваздушном кочијом на врх планине Хемакута у манастиру предака богова, светог мудраца Касјапе. У близини манастира, Дусхиант упознаје дечака који се игра са младунцем лава. Према свом понашању и изгледу, краљ схвата да је пред њим његов сопствени син. А онда се појавио Схакунтала, који је, како се испоставило, живео све ово време у манастиру Кашјапа и тамо је родио принца. Створитељ душе падне пред ноге Схакунтала, моли за опроштај и прима је. Кашјапа говори љубавним супружницима о клетви због које су их недужно претрпели, благослови њиховог сина Бхарата и предвиђа му власт над читавим светом. На колима Индре, Дусхианта, Схакунтала и Бхарата враћају се у главни град краљевства.