КСВИИ век, време владавине Луја КСИИИ. У Гаскону, у распаднутом дворцу, брише се јадно постојање баруна де Сигониака, последњег потомка некада племените и моћне породице, младића од двадесет пет година, „који би лако имао репутацију лепог да се није потпуно одрекао жеље да воли“. Заједно с њим, његово сиромаштво дијеле и вјерни слуга Пиерре, мачка Беелзебуб, пас Миро и коњ Баиард.
Једне кишне јесење вечери, глумци лутајућег театра покуцају на врата дворца, „ово упориште коризме“ и „уточиште сиромаштва“ и траже уточиште. Као што је уобичајено, сваки комичар има своју сталну улогу, због чега се у животу често понаша исто као на позорници. Бласиус је педант свуда и у свему; Леандеров први љубавник - згодан и вео; Скапенов одвратни начин слуге који подсећа на лисицу; храбри ратник Матамор, као што треба да буде, "танак је, кошчат и сув, попут вешала лета"; Кокетна и поносна Серапхина игра улогу хероина; часна Леонардова тетка - „племенита мајка“ и дует истовремено; неодољива кокетна субретка Зорбина за мушкарце „као да је направљено од теста ароматизираног сољу, бибером и зачинима“; стидљива и шармантна млада Исабелла игра улогу симплета и, за разлику од својих пријатеља, не покушава привући пажњу. Исабелла "није слепила - очарала је, што је свакако вредније." На челу трупе је Тиран, велики човек обдарен природом "са свим спољашњим знаковима окрутности", због чега је суђено да игра Хероде и друге упечатљиве краљеве.
Доласком ове шарене компаније, дворац оживљава: огрјев дрвеће пуцкета у камину, на столу се појављује храна. Млади барун се први пут после дужег времена осећа срећним. Слушајући брбљање глумаца, он непрестано баца поглед према Исабелли: барон се заљубио ...
Ујутро се комичари окупљају на путу. Исабелла, у чијој се души такође пробудио нежни осећај према Сигониаку, позива га да крене са њима - у потрази за славом и авантурама. Витез заљубљен од радости напушта суморне зидове кланова гнезда и у вагону Тхесписа прати своју прелепу даму.
У путној кафани глумци сусрећу суседа Сигониака, маркиза де Бруиере. Маркиз препознаје баруна, али, схвативши да је био у трупи због љубави према Исабелли, даје му до знања да га неће отворити анонимно. Штавише, самог маркиза је очарао кокетирани субретка и, желећи да настави своју љубавну везу, позива трупу да представи у свом дворцу.
На путу до маркизе глумце напада бивши вођа банде, а сада усамљени гангстер Агостен, коме помаже мали лопов и разбојник Цхикуита. Да би застрашио путнике, Агостен поставља лешеве својих бивших сарадника поред пута, наоружавајући их мускетима. Међутим, храбри Сигониак се не боји ниједног негативца, лако разоружава Агостена и открива своју обману. Уважавајући фикцију, глумци награђују инвентивни бандит с пиштољем, а Исабелла даје Цхикуити бисерну огрлицу, чиме је заслужила дирљиво признање мале лопове: девојка обећа да је никада неће убити.
Представа коју је одиграла трупа Тиране у дворцу Бруиер, огроман је успех. Маркиза се заљубљује у шармантни подререт, а Леандре успева да освоји срце прелепе маркизе де Бруиерес. Међутим - нажалост! - њен горљиви писмо маркизу пресрео је њен супруг, а он наређује слугама да туку сиромашну хистриону штаповима. Маркуис де Бруиере задржава право искључиво измене брачне дужности.
Прилично напунио своју ризницу, глумци напуштају дворац. Леандер трља своје модрице. На путу их је надмашио богат вагон украшен грбом маркиза де Бруиерес-а. Слуге у маркизу одузимају прилично субрекреирање - наравно, уз њен пун пристанак - снажном поштовачу. На путу Исабелла говори Сигониаку тужну причу свог живота. Њена мајка, глумица која је играла у краљицама, није само била лепа, већ је била поносна и увек се борила са досадним момцима. Тек кад јој је срце дрхтало, и она је уступила место моћном и племенитом племићу. Плод те љубави била је Исабелла. Државни интереси нису дозволили племићу да се ожени глумицом. Исабелла мајка, не желећи да буде обавезна на издајничког љубавника, побегла је са својом малом ћерком и наставила да свира на позорници. Убрзо је умрла - осуђена од чежње, а мала Исабелла остала је у трупи Тиране, где је одрасла. Не зна име свог оца, од ње је сачуван само прстен са породичним грбом.
Снежна олуја хвата се за пут глумаца, током којих Матамор умире. Трупа је у очају - без комичног капетана немогуће је одсвирати ниједан комад из њиховог репертоара! Желећи да се захвали својим новим пријатељима, Сигониак одлучује да заузме место Матамора на позорници. Изјављује да избацује свој баронални наслов, „сакрива га у стилу, попут непотребне хаљине“ и узима име капетана Фракаса!
На фарми глумца Белломбра, Сигониак успешно дебитује у улози Тхрацассуса пред сељацима. Али чека га тешки тест: у Поитиерсу ће морати да изађе на бину пред племенитом публиком, то јест гримасе, да свира кукавицу и фанфарон, да трпи ударце штапом од фаталног Леандера испред свог равноправног. Да би превладао срамоту, Сигониак ставља картонску маску са црвеним носом, што је сасвим погодно за његов имиџ.
Нежно учешће лепе Исабелле помаже Сигониак-у да сјајно одигра своју улогу. Представа је изузетно успешна. Штавише, Зербина се враћа у трупу којој је досадило улога свог љубавника. Међутим, маркиза је такође прати: он не може себи ускратити задовољство што ће на сцени видјети свог ексцентричног љубавника.
Скромна Исабелла одједном се појављује племенита обожаватељка - млади војвода де Валломбрез, арогантни згодни, размажени лаким победама над женама, изазван страшћу према њој. Добивши заслужени одбој, војвода постаје бесан. Улазећи у свлачионицу, он безбрижним гестом жели да лепи муху на грудима младе глумице. Сигоњакова гвоздена рука зауставља дрскост. Не скидајући маску, барон изазива војводу на дуел.
Војвода не верује да се под кринком Тракаса крије племић и шаље војнике у својој служби да победе безобразног комичара. Али Сигониак, заједно са колегама из глумаца, растјера војводе слуге. А ујутро маркиз де Бруиере долази код војводе и доноси му изазов од барона де Сигогнаца. Маркиз потврђује племенитост бароновог клана и наговештава да се младић управо због Изабеле придружио залуталим глумцима. Валломбрез прихвата изазов.
Сигониак, чији је учитељ био само веран Пјер, који је некоћ радио у пољу учитеља мачевања, а да тога није ни знао, проучавао је племениту вештину поседовања мача до краја. Лако побиједи војводу - рани га у руку, чиме му је ускраћена прилика да настави борбу.
Након сазнања за двобој, Исабелла се уплашила и истовремено се преселила - због ње је племенити Сигониак ризиковао живот! Постоји објашњење љубавника. Барон нуди Исабелли руку и срце. Али она га одбацује: глумица без рода нема право на племићку руку, а част јој не допушта да постане његова љубавница. Попут своје вољене, Сигониак је и очајан и одушевљен, међутим, он нема другог избора него да настави пратити трупу, штитећи Исабеллу од валамбрезских махинација.
У настојању да се сакрију од прогона војводе, глумци путују у Париз, надајући се да ће се изгубити у свом препуном животу. Али осветољубиви племић их посматра. У Паризу ангажује првокласног мачевалаца и мајстора ковчега Јацкуемана Лампоурда да убије Сигогнаца. Међутим, барон боље држи мач од унајмљеног убице и разоружава га. Лампоурд, дивљен младом човековом вештином мачевања, куне му се вечном преданошћу. Искрени шаљивџија чак обећава да ће вратити купцу новац који му је уплаћен за убиство Сигониак-а.
Валломбрез покушава украсти Исабеллу из хотела у којем су глумци одсједали, али није успио. Бесни војвода иде на трик. Свог слугу шаље у Тиран, а он у име одређеног грофа позива глумце у дворац недалеко од Париза, обећавајући да ће добро платити. Чим комби напусти градске границе, слуге војводе киднаповају Изабелу: нападају је када она и Сигониак полако иду иза вагона. Тако да Сигониак није могао да одврати девојку, преко њега је бачен широки огртач са оловом зашивеним у ивице, у који је запетљан, као у мрежу. Када барун успе да се ослободи, отмичари су већ далеко. Глумци разумеју да су преварени. Сигониак се закуне да ће убити војводу.
Отмичари доводе Изабелу у замак Валломбреза. У њој девојчица открива Цхикуита: мали лопов прати Агостен, унајмљен заједно са осталим нараменицама да чува замак. Исабелла тражи од дјевојке да каже Сигониак-у гдје се налази.
Војвода де Валломбрез покушава да преузме власништво над Исабеллом, али Сигониак и његови остали глумци који су стигли на време фрустрирају његове планове. Између Сигоњака и Валломбрезома почиње жесток двобој, а Барон смртно рани свог противника. Одједном се појављује отац војводе - величанствени принц де Валломбрез. Сазнавши за непоштено понашање свог сина, појавио се да кажњава кривице и обнавља правду. Приметивши на Исабелиној руци прстен који је добила од мајке, препознаје га и разуме да је девојчица коју је киднаповао његов син, његова ћерка.
Глумци са Сигоњаком напуштају дворац. Принц оставља са собом своју новопечену ћерку. Војвода Валомбрез, за кога се испоставило да је Исабеллин брат, близу је смрти.
Сигониак, кога ништа друго не држи у трупи залуталих комичара, напушта их и, оплакујући љубав, враћа се у родни дворац, желећи да проведе остатак дана у својим тупим зидинама.
Напорима лекара и бригом о Исабелли, војвода се опоравља. Желећи искупити сестру, он одлази у Сигогнац како би се помирио с њим и пружио му руку Изабелу, коју је принц де Валломбрез препознао као своју ћерку.
Исабелла се удаје за Сигониак. У помоћ узима своје пријатеље-глумце, као и Цхикита, која је изгубила заштитника: разбојник Агостен осуђен је на котачима, а мали лопов, спасивши своју пријатељицу од срамотне егзекуције, избодио га је својим бодежом.
Тако су се барунови снови остварили: породични дворац је обновљен, грб Сигониак је блистао - три роде на азурном пољу, верни Баиард и Миро нашли су топлу стају, а Пиерре - богату ливреју. Тачно, Беелзебуб умире, али кроз његову смрт Сигониак постаје богат - отићи ће сахранити мачку, проналази благо.
Љубитељи уједињени, пребивалиште туге постало је пребивалиште среће. "Заиста, судбина зна шта ради!"
