„Коцхубеи је богат и величанствен, / његове ливаде су безграничне“, он поседује много блага, али главно богатство Коцхубеи-а је његова ћерка Марија, чија равноправност није у целој Полтави. Марија је позната не само по својој лепоти, већ сви знају по њеном кројном расположењу. Многе младожење се брину о њој, али Маријино срце је недоступно. А онда сам хетман Мазепа шаље шибице за њом. Хетман је већ стар, али препун је осећања, не променљивих осећања младости, већ равномерне врућине која се не хлади до смрти.
Маријини родитељи су огорчени, огорчени су старчевим понашањем, јер је Марија кума хетмана. Мајка Марија каже да је Мазепа безбожна, да о браку не може бити говора. Чувши то је све, Марија пада без осећаја. Два дана Марија се не може опоравити, а трећи дан нестаје. Нитко није примијетио како се она скривала, само је један рибар ноћу чуо како коњ лупа, а ујутро је „траг сјекирових коња / био видљив у ливадама по росу“.
Убрзо је на Коцхубеи стигла страшна вест да његова ћерка бежи у Мазепу. Тек сада су стари људи схватили разлог емотивног превирања своје ћерке. И Коцхубеи је замислио план освете хетману.
„Било је време невоља, / када је Русија млада, / затезање снага у борбама, / муж са Петровим генијем.“ У борби против шведског краља Карла КСИИ., Русија је добила снагу. Украјина је била забринута, било је много присталица древних слобода који су тражили да хетман раскине споразум с Русијом и постане Карлов савезник, али Мазепа „изгледа да није пазио“ и „остао / био послушан Петар.“
Млади су мрмљали на хетмана, сањајући, уједињени са Карлом, "да се растури <...> ратом / У омраженој Москви!". Али нико није знао тајне планове подмукле и осветољубиве Мазепе. Дуго је измицао план издаје, не откривајући то никоме, али увређени Коцхубеи схватио је његове тајне мисли и одлучио да се освети код куће откривајући Петру планове издајника. Једном када су Коцхубеи и Мазепа били пријатељи и веровали једно другом своја осећања, онда је отворио своје планове за Мазепу, али сада међу њима постоји увреда коју Коцхубеи не може да опрости. Дух освете подржава и његова супруга. Сада нам је потребна само поуздана особа, спремна, без срамежљивости, да стави пред ноге Петра одрицање Коцхубеиа од хетмана.
Такав мушкарац нађен је међу полтавским козацима, коју је Марија једном одбацила, али и даље је воли чак и у својој срамоти и мржњи заводника. Он креће у пут са Коцхубеи-јевим ушивеним шеширом на издајника-хетмана. Мазепа, несвесан страшне опасности, плете политичке сплетке, преговара са језуитским изаслаником, изнервирајући козаке на Дону, подижући Крим, Пољску и Турску против Москве. И усред ове издајничке забринутости, руски племићи послали су му отказ, написан у Полтави и остављен без надзора од стране Петра. Оправдавајући се пред Петром и уверавајући га у његову оданост, Мазепа захтева погубљење преваре, погубљење свог вољеног оца, "... али ћерка оца његовог оца неће откупити љубав". Марија несебично воли Мазепу и презире се гласинама. Једино понекад туга је обузме кад помисли на своје родитеље. Али она још увек не зна шта све Украјина већ зна, од ње се крије страшна тајна.
Мазепа је тмурна и "његов ум / збуњен окрутним сновима". Чак ни Маријине милине нису у стању да одагнају његове ужасне мисли, он им остаје хладан. Увређена Марија му је приговара, рекавши да је због њега упропастила сопствену срећу, осрамотила се. Мазепа покушава увјерити Марију ријечима љубави, али она га оптужује за лукавство и изговор. Она је чак љубоморна на одређеног Дулскаиа. Марија жели да зна узрок Мазепине хладноће. А Мазепа јој открива своје планове за устанак Украјине против владавине Москве. Марија је пресретна и чезне да види свог љубавника с краљевском круном на глави.Остаће верна њему и у несрећи, па чак и отићи с њим до пресецања. А Мазепа ставља Марију на страшан тест: пита ко јој је дражи - отац или супружник? Покушава да је натера на недвосмислен одговор, суочава је са страшним избором: чију би смрт волела да јој буде суђено да бира кога ће послати на погубљење. И одговор добродошлице је примљен.
"Тиха украјинска ноћ." У старом дворцу у Била Тсеркви, Коцхубеи, затворен у торањ, седи у кули и чека погубљење, које се не боји - потлачен је од срамоте, губитка части. Краљ му је дао да приговара непријатеља, а да није имао прилику да неком освети осветиоца. Врата његове тамнице се отварају и улази крвожедни Орлик. Мазепа зна да је Коцхубеи сакрио благо, а Орлик је дошао да открије гдје су скривени. Коцхубеи одговара да су му благо била част, част његове кћери, али то су благо одузели мучењем и Мазепа, а треће благо - света освета - он се спрема срушити Богу, Орлик пита гдје је новац сакривен, али безуспјешно, а Коцхубеи преда убојицу.
Марија коју љуби Мазепа још увек не зна за страшну судбину свог оца, а Мазепа задрхти при помисли шта ће јој се догодити када се све отвори. Покајник је што ју је завео, да је покушао да упрегне "коња и дрхтаву мачку" у једну колицу. Остављајући Марију да седи у незнању, измучена сумњама, Мазепа напушта палату.
У зору, у миру где је Марија спавала, мајка се увукла и открила страшну вест својој ћерки. Мајка не може да верује да њена ћерка ништа не зна; моли Марију да падне пред Мазепина стопала и моли га да поштеди оца. Не могавши да поднесе душевне муке, Марија губи чула.
Огромна гужва окупила се на месту погубљења. Осуђени Коцхубеи и Спарк доведени су у колицима. Мученици се пењу на пресецање, палац одсеца главе и, држећи чело, показује гомилу. Кад је место погубљења већ било празно, две жене су потрчале, али, нажалост, касниле су.
Враћајући се кући након стравичног погубљења, Мазепа налази Маријину светиљку празну. Он шаље козаке у потрагу, али све узалуд: Марију нико никада није видео.
Туга не спречава хетмана да спроводи своје политичке планове. Настављајући односе са шведским краљем, Мазепа се претвара да је смртно болестан, али брзо излази из своје смртне постеље када Карл пренесе војне операције у Украјину. Сада Мазепа води пукове против Петра. Петар сам води одред у Полтаву, а сада су две војске стале једна против друге, спремне за јутарњу битку. У ноћи пред битку, Мазепа разговара с Орликом и говори о свом разочарању у Карлу, који му се не чини државником који се може надметати са аутократским дивом. Орлик одговара да није касно да се пређе на страну Петра, али Мазепа одбацује овај предлог и открива разлог његове мржње према руском цару. Једном на гозби као одговор на храбро изговорену реч, Петар је зграбио Мазепу за бркове. За ову увреду обећао је да ће се осветити Петру Мазепи.
Ујутро почиње Полтава битка у којој војна срећа служи руским трупама. Инспирисани изгледом Петера, руске пуковније су преплавиле Швеђане. Мазепа тихо посматра битку и одједном за њим пуца пуцањ. Воинаровски је победио младог козака који је сабљом појурио ка Мазепи и умирући име Марија.
Битка је готова, Петар гозбе у свом шатору "и подиже своје учитеље / Куп здравља", али међу гозбама нема Карла и Мазепе. Јаше коња, бјежећи од прогона. Одједном сеоско имање, крај којег бјегунци јуре, плаши Мазепу: препознаје мјесто гдје се некада гоздовао и из којег је једне мрачне ноћи извео Марију у степе. Избеглице проводе ноћ у степи на обалама Дњепра, кад изненада неко позове Мазепу у ноћној тишини. Отвара очи и види Марију. У крпама је, рашчупане косе, блиставих, потопљених очију. Мари је изгубила разум. Не препознаје Мазепу, каже да је то неко други и крије се у ноћној тами. Ујутро, Карл и Мазепа крећу даље.
Прошло је сто година, а само је Петар остао у историји, али није остало ни сећање на Мазепу и Марију.