: Војник прима превару Јао-срећа. Доживевши много туге, враћа муку и срећу.
Стари дрвосеча сече дрва у шуми и све време подсећа на тугу и несрећу. Његова нећака Настја доноси му ручак. Дрвосјеча замјера дјевојци што чека свог вољеног војника Ивана Тарабанова, голог као сокола, и одбија богатог млекара.
Дрвосјеча и даље сјече шуму, сјећајући се несреће несреће, и сјекира му се ломи. Испред Лумберјацка појављује се једна старица - Јао-срећа. Све време био је с његовом породицом, одатле и све несреће. Уморна од туге и среће са породицом Лумберјацк-а да живи, да слуша његове уздахе, жели да лута светом. Да би то учинио, неко мора да нешто прода и каже: "Узми моје добро, али тугу и несрећу поред тога."
Дрвосјеча покушава да прода нешто Хунтеру и Пастиру, који пролазе поред њега, али то одбацују. Најзад, успева да прода конопац Куптсу за алтин, чија је конструкција прекинута.
Разбојници нападају Трговца. Плаче, сећајући се планине среће. Јао говори трговцу како се може решити.
Краљ Дормидонт долази у шуму да лови са својом војском и будућим зетом, Оверсеас Роиал. Желе пржити дивљач, али немају шта да запале ватру. Трговац се појави и нуди му да купи кремен и кремен.Заједно са добрима, Трговац цару намеће планину среће.
Ћерка цара Анфиса моли свог оца да јој купи корицу, али у благајни нема новца. Прекоморски принц одбија да се ожени сиромашном младенком, Анфиса такође оставља свог уништеног оца и одлази код своје богате тетке. Неколико држава одједном објави краљу рат, али војсци нема шта да плати, и она је побегла. У служби остаје само један војник, Иван Тарабанов. Краљ слави тугу несреће. Туга одговара и говори краљу како да га се реши.
Краљ нуди војнику да му купи прстен, сабљу, круну, али војник то одбије - не треба му. Краљ обрадује војника дуваном из своје златне касике. Војник воли дуван, а он пристаје да краљу купи кутију за грицкалице, али, осим за ницк, нема новца. Тако да није оптужен за крађу, војник захтева потврду од краља. Заједно са грицкалицом, краљ даје војнику Тугу и Срећу.
Туга се плаши тешкоће војничког живота и тражи од војника да га прода некоме, али војник не жели да уништи људе. Туга плаши војника разним невољама, али војник их се не боји. Угледавши сузе у очима, туга је грчи, али војник каже да плаче од дувана. Туга га моли да њушка, пење се у кабаницу и војник га затвара.
Војник долази до Настје, која сада живи у богатој кући. Каже да су се откако се његов ујак ријешио туге и среће, ствари добро одвијале. Али Туга сада живи са војником у кабаници - мајка му је умрла, кућа је уништена, а Настја је удата против своје воље.
Гости се окупљају у кући, стиже младожења - Трговац.Али Настиа, која је дошла у госте, најављује да је њен вереник војник. Када је војник угледао скупо сандук, гости су га оптужили за крађу. Војник је везан и одведен у палату краљу.
Краљ, Анфиса, прекоокеански краљевски двор и дворјани седе у богато украшеној палачи. Стража пушта у Трговца, Лумберјацка и ухапшеног Војника. Војник показује потврду, а краљ потврђује да је због смеха продао војнику тенисицу за никл.
Како Војник никоме није рекао за тугу и срећу, цар пристаје да га пусти, али му каже да напусти кутију за ручак у палати. Војник захтева назад никл. Цар и трговац дају по један новчић, дрвосјеча је алтин, а Војник им даје сву планину среће.
Туга води трговца, дрвосече и цара у тартарари, а Војници и Настја прослављају венчање.
